Sur Puerto Blanco, le pouvoir change de mains et la cupidité demeure. Prostituée devenue gouverneure, Fine Flamme s'y entend, pour tirer profit de son passé, avec le Faucon Rouge, tandis que frère Esteban utilise les méthodes de l'Inquisition pour retrouver le diamant de Kashar.

Le Barracuda est un bateau corsaire, sur lequel les hommes de Blackdog préparent leur prochaine attaque. Raffy, le fils de Blackdog, est un habitué de ces affrontements, tandis qu'Emilio et Maria, vendus comme esclaves à Puerto Blanco, se font dérober la carte qui mène au diamant du Kashar.